金融緩和の効果を妨げ？「下がらない」変動住宅ローン

住宅ローンを考える（2）

　日本の住宅ローンは店頭金利から一定の優遇幅を割り引く「優遇プラン」が一般的となっている。このため、変動型の場合、契約後に市場金利が低下しても金利は下がらないことになる。この仕組みが生み出す問題点を考えよう。

借り換えの割合は2割

　メガバンクの変動型住宅ローンの最優遇金利は2019年4月で0．525％。09年4月の1．175％から10年で0．65ポイント下がった。店頭金利は2．475％でまったく動いていないが、それから差し引く「最優遇幅」が1．3％から1．95％に拡大した結果だ。

　この間、金融緩和がさらに進んだが、10年前の09年4月に契約した人の金利は1．175％のまま変わっていない。「優遇プラン」の仕組みは、新規にローンを組む人にはメリットが大きいが、すでに契約してしまえば、その後の金利低下とは無関係になってしまう。